Kelly Criterion Calculator
Compute the optimal stake using the Kelly Criterion formula. Maximises long-run bankroll growth while controlling variance.
Kelly (%)
0.0%
Optimal Stake
0.00€
Half Kelly
0.00€
Cómo se usa
- 1
Introduce la cuota decimal
Cuota ofrecida por el bookmaker para la apuesta.
- 2
Introduce tu probabilidad estimada
En % — la probabilidad real que estimas de que la apuesta gane.
- 3
Introduce tu bankroll
Total disponible para apuestas (no tu patrimonio).
- 4
Aplica Full Kelly o Half Kelly
Full Kelly maximiza el crecimiento esperado pero tiene varianza alta. Half Kelly (50%) es la práctica más común — sacrifica algo de crecimiento por mucha menos volatilidad.
Preguntas frecuentes
¿Qué es el Kelly Criterion?
Es una fórmula matemática (John L. Kelly Jr., 1956) que calcula el porcentaje óptimo del bankroll a apostar para maximizar el crecimiento geométrico a largo plazo, conocido tu edge y la cuota.
¿Por qué se recomienda Half Kelly y no Full Kelly?
Full Kelly es óptimo si conoces la probabilidad real con precisión. En la práctica, la sobrestimación del edge es muy común; Half Kelly reduce drawdowns drásticamente con poca pérdida de retorno esperado.
¿Qué pasa si la probabilidad es menor que la cuota implícita?
El Kelly resulta negativo, lo que significa: no apostar. La fórmula sólo recomienda apostar cuando hay edge positivo.